일부 지갑은 직접 거래하지 않습니다 — 봇으로 다른 사람의 거래를 그대로 따라 합니다. 여기 있는 것은 증명 가능한 그룹들이며, 따라 한 쪽이 실제로 번 금액과 함께 보여줍니다.
리더가 흑자인 클러스터 83개에서 리더는 $29.3M를 벌었지만, 그들을 복사한 지갑들은 $86.6K — 따라가던 결과의 0.3%에 그쳤습니다. 복사자의 중앙값은 리더 수익의 0.18%였고, 그중 32%는 오히려 손실로 끝났습니다.
같은 거래, 다른 결과: 진입은 복제되지만 청산 시점·포지션 크기·레버리지는 복제되지 않습니다. 리더가 흑자인 클러스터 43개 중 13개에서 복사자들은 오히려 돈을 잃었습니다. 나머지 추적 리더 26명은 적자로, 합계 $54.7M를 잃었고 그들의 복사자들은 $69.8K로 마감했습니다. 진입은 복사됐지만 결과는 복사되지 않았습니다. 이 데이터는 Compass 고유의 것입니다 — 거래소는 체결은 보지만 누가 누구를 따라 하는지는 보지 못합니다.
총 $230.4M가 복사되고 있으며 고르게 분산돼 있지 않습니다. 그중 74%가 단 열 명의 리더를 따르고, 절반은 추적 중인 111명 중 4명에게 몰려 있습니다. 복사 전에 리더의 혼잡도를 확인할 가치가 있습니다 — 같은 진입을 더 큰 규모가 나눠 가질수록 늦게 들어온 쪽의 체결은 나빠집니다.
결정적 단서는 시차입니다. 수십 개의 지갑이 한 트레이더 뒤에서 몇 초 — 가장 촘촘한 그룹은 1초 미만 — 간격으로, 매번 같은 종목에 진입한다면 그것은 공유된 직감이 아니라 하나의 타이머로 도는 하나의 소프트웨어입니다. 리더가 그 지갑 거래의 대부분을 설명하고, 여러 종목에 걸쳐 일정한 지연이 반복될 때만 팔로워로 집계합니다.
숫자가 반복해서 보여주는 사실: 복사는 리더의 결과를 옮겨주지 않습니다. 진입은 복제되지만 청산 시점·크기·레버리지는 복제되지 않습니다.
카피트레이딩은 다른 트레이더의 포지션을 자동으로 따라 하는 것입니다. 그가 거래를 열면 내 계정에도 같은 거래가 열립니다. 하이퍼리퀴드에서는 모든 체결이 온체인에 정산되므로 복사 행위를 공개 데이터에서 관찰할 수 있습니다 — 위의 클러스터들이 그렇게 발견됐습니다.
대개 같은 정도는 아닙니다. 추적 중인 클러스터 전반에서 팔로워는 리더 수익의 일부만을 얻는 경향이 꾸준히 나타나고, 흑자로 마감한 리더를 따라 하고도 돈을 잃는 경우가 있습니다. 진입은 복제되지만 청산 시점·포지션 크기·레버리지는 대개 복제되지 않기 때문입니다.
시차로 탐지합니다. 팔로워는 리더보다 일정한 지연을 두고 — 몇 초, 가장 촘촘한 그룹은 1초 미만 — 여러 종목에서 며칠에 걸쳐 같은 종목에 진입합니다. 사람의 합의는 그렇게 정확할 수 없습니다 — 그 패턴은 타이머로 도는 소프트웨어입니다. 리더가 그 지갑 거래의 대부분을 설명할 때만 팔로워로 집계합니다.
네. Compass는 자금을 보관하지 않습니다. 거래는 본인 지갑에서 복제되며, 위임은 언제든 철회할 수 있습니다.
리더는 누가 자신을 따라 하는지 통제할 수 없습니다 — 공개 체인은 누구나 보고 따라 할 수 있습니다. 이는 온체인 거래소의 속성이지 Compass가 만들어낸 것이 아닙니다.
기록이 얼마나 길게 이어졌는지, 낙폭(드로다운)이 얼마나 깊었는지, 그 결과를 만드는 데 레버리지를 얼마나 썼는지를 보세요 — 헤드라인 수익이 아니라요. 40배 레버리지로 만든 큰 수익은 그만큼 쉽게 반대로 끝날 수도 있었습니다. 리더보드에서 이 항목들을 나란히 볼 수 있습니다.